长鑫3.28万亿上市落地，长江存储330亿IPO来袭，重头戏才刚开始

存储板块迎来大动作！长鑫3.28万亿刚落地，长江存储330亿巨无霸接踵而至 最近半导体存储这条赛道，可以说是接连爆出重磅消息，很多做科技板块的朋友都能够明显感受到，国产存储的资本大戏，正在一步一步拉开帷幕。长鑫科技上市收官之后，市场还在消化这只万亿级巨头带来的影响，这边长江存储的IPO消息紧接着传来，330亿的募资计划正式申报受理，两大国产存储龙头先后推进资本布局，也意味着整个行业的重头戏才刚刚开场。 先简单回顾长鑫这边的情况，前段时间长鑫科技正式登陆科创板，上市首日收盘市值直接冲到3.28万亿，一下子刷新了不少A股的历史记录，单日成交额突破一千四百亿，整个市场都为之震动。长鑫主攻DRAM内存颗粒，也是国内DRAM领域里面最核心的龙头企业，经历多年持续投入研发，慢慢打破海外厂商长期垄断的格局。借着AI算力带动存储需求上行，行业进入上行周期，企业盈利也迎来明显改善，上市之后拿到充足的融资资金，可以继续推进产线扩建、HBM相关技术的研发迭代，进一步去抢占全球DRAM的市场份额。 就在市场还在热议长鑫上市带来的行业变化的时候，长江存储这边传出新进展，长存控股科创板IPO申请已经获得上交所受理，本次计划募资330亿元，这笔资金当中，208亿元用于产线升级，剩下122亿元投入前沿技术研发工作。长江存储和长鑫刚好形成互补，长鑫做DRAM，长江存储主攻3D‑NAND闪存，也就是固态硬盘里面最核心的存储颗粒，属于国内NAND赛道里面独一档的企业，依靠自研的堆叠技术，在全球市场站稳脚跟，目前一季度的盈利数据也十分亮眼，一跃跻身全球第三大NAND厂商的位置 。 两大龙头一个做内存、一个做闪存，刚好把存储最核心的两大板块补齐。以前国内存储市场基本被三星、美光、铠侠几家海外企业把控，经过这么多年持续投入，两家企业慢慢实现技术突破，再赶上AI服务器、大数据带来存储需求爆发，行业迎来景气上行阶段，两家企业的经营状况也迎来明显好转，先后扭亏盈利，现在相继启动上市融资，用来支撑后续新一轮的产能扩张和技术攻关。 半导体设备端，两大存储大厂扩产的核心受益者 两家存储企业开启新一轮扩产建设，最先带动起来的就是上游半导体设备行业，晶圆厂新建、产线升级，首先就要大批量采购各类生产设备。 北方华创，作为国内半导体设备里面布局最全的龙头，刻蚀、沉积多类设备持续供货长鑫、长江存储两大工厂，深度参与两大存储基地的建设当中，是存储扩产浪潮里面最核心的设备标的之一。 中微公司，刻蚀设备的头部企业，在3D NAND刻蚀设备领域优势突出，也是长江存储产线当中重要的设备供应商，随着长存产线升级推进，订单空间进一步打开。 拓荆科技，国内薄膜沉积设备的核心厂商，在存储产线里面供货占比较高，伴随着两家大厂产能往上爬坡，业务也能够持续获得增量订单。 华海清科，CMP抛光设备国产龙头，存储晶圆制造必不可少的设备，国产替代空间广阔。 半导体材料板块，耗材持续放量 除了设备之外，晶圆生产过程当中各类电子材料、化学耗材，同样会随着产能提升持续消耗，材料板块同样能够吃到行业红利。 雅克科技，前驱体、电子特气相关产品持续给长鑫、长江存储进行供货，两大存储企业扩产，直接带动材料端需求提升。 安集科技，抛光液领域的代表企业，在存储晶圆制造环节实现稳定导入，国产替代进程不断加快。 华特气体，电子特种气体供应商，晶圆制造必不可少的耗材，深度进入国内各大晶圆厂供应链当中。 彤程新材，光刻胶板块的国产企业，逐步进入长鑫DRAM产线供应链，国产光刻胶持续完成验证落地。 存储模组以及配套相关企业 存储上游大厂产能扩张之后，下游的模组、分销企业同样会迎来供应链变化，颗粒供给逐步提升，带动下游行业发展。 兆易创新，和长鑫有着很深的合作渊源，双方在颗粒代工、联合研发方面深度绑定，同时布局NAND相关业务，完整享受国产存储产业发展红利。 江波龙，存储模组龙头，从事固态硬盘、内存模组相关业务，上游国产颗粒供给增加之后，有利于模组厂商优化自身的供应链结构。 佰维存储，同样属于存储模组方向，受益国产存储产业链不断完善，行业景气上行带动企业业务回暖。 国产两大存储巨头接连开启资本布局，并不是简简单单两家企业上市这么简单，背后代表着国内存储产业整体的发展节奏正在加快。前几年存储行业处在下行周期，各家企业承受着不小的经营压力，熬过周期底部之后，随着AI算力不断发展，服务器、数据中心对于存储芯片的需求量持续上涨，整个行业进入景气回升阶段。 长鑫上市拿到资金之后，可以加速DRAM、HBM相关产能建设；长江存储完成上市融资，也能够进一步推进NAND先进堆叠技术迭代，持续提高自身产能规模，慢慢去缩小和海外头部厂商之间的差距。 从整个产业链的角度来看，两家大厂扩产，最先拉动上游设备、材料的采购需求，等产能释放之后，下游模组、应用端也会慢慢迎来变化。国